29 अगस्त, 2025 वैश्विक शेयर बाजार रिपोर्ट: मुद्रास्फीति के आंकड़े और एआई प्रौद्योगिकी शेयरों में समायोजन से मिला-जुला अंत

<प्रमुख बाजार अवलोकन>

29 अगस्त तक, वैश्विक शेयर बाजारों में अगस्त का अंत मिला-जुला रहा, जो अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़ों और एआई प्रौद्योगिकी शेयरों के समायोजन से प्रभावित रहा। अमेरिकी बाजार, जो लगातार रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच रहा था, ने थोड़ी राहत की सांस ली, जबकि एशियाई बाजारों में चीन की मजबूती और अन्य क्षेत्रों में गिरावट देखी गई।

<अमेरिकी बाजार: मुद्रास्फीति के आंकड़े जारी होने के बाद तकनीकी शेयरों में समायोजन>

[प्रमुख सूचकांक अवलोकन]

अमेरिकी बाजार 29 अगस्त को गिरावट के साथ बंद हुआ। एसएंडपी 500 सूचकांक 20.46 अंक (0.32%) बढ़कर 6,501.86 अंक पर पहुंच गया, लेकिन दिन के दौरान इसमें गिरावट आई। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 71.67 अंक (0.16%) बढ़कर 45,636.90 पर पहुँच गया, जबकि नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स 115.02 अंक (0.53%) बढ़कर 21,705.16 पर पहुँच गया।

[मुद्रास्फीति डेटा रिलीज़]

पीसीई इंडेक्स, जो फेड का पसंदीदा मुद्रास्फीति माप है, जुलाई में साल-दर-साल 2.6% बढ़ा। यह जून के स्तर के बराबर था और बाजार की उम्मीदों के अनुरूप था। कोर पीसीई इंडेक्स 2.9% बढ़ा, जो फरवरी के बाद से सबसे बड़ी वृद्धि है।

इन आंकड़ों के आधार पर, बाजार सितंबर में फेड द्वारा ब्याज दरों में कटौती की 85% संभावना मान रहा है, और फेडरल रिजर्व के गवर्नर क्रिस्टोफर वालर ने नौकरी बाजार को सहारा देने के लिए सितंबर में 0.25 प्रतिशत की कटौती का समर्थन किया है।

[एआई टेक स्टॉक समायोजन]

एआई से संबंधित शेयरों में भारी गिरावट आई है। निराशाजनक तिमाही नतीजों के बाद डेल टेक्नोलॉजीज के शेयर की कीमत में 10% की गिरावट आई, जबकि एनवीडिया, ब्रॉडकॉम और ओरेकल, प्रत्येक के शेयर में 3% से ज़्यादा की गिरावट आई।

नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स में दिन के कारोबार में 1% की गिरावट आई, जो एआई क्षेत्र में सुधार को दर्शाता है।

<एशियाई बाजार: चीन की मजबूती बनाम अन्य क्षेत्रों का मिला-जुला प्रदर्शन>

[प्रमुख सूचकांक अपडेट]

29 अगस्त को एशियाई बाजारों ने विभिन्न क्षेत्रों में मिला-जुला प्रदर्शन किया। चीन का शंघाई कंपोजिट इंडेक्स 0.78 अंक (0.02%) की गिरावट के साथ 3,842.82 अंक पर खुला, लेकिन महीने भर में 10% से ज़्यादा की बढ़ोतरी दर्ज की, जो लगभग एक साल में इसकी सबसे बड़ी मासिक बढ़त थी।

हांगकांग का हैंग सेंग सूचकांक 96.63 अंक (0.39%) की बढ़त के साथ 25,095.45 अंक पर खुला, जबकि दक्षिण कोरिया का KOSPI सूचकांक 12.48 अंक (0.39%) की बढ़त के साथ 3,208.80 अंक पर खुला।

जापान का निक्केई 225 54.50 अंक (0.13%) की गिरावट के साथ 42,774.29 अंक पर खुला, लेकिन अगस्त में कुल मिलाकर 4% बढ़ा, जिससे लगातार पाँचवें महीने इसकी बढ़त का रुख जारी रहा।

[चीनी बाजार की मजबूती]

चीनी शेयर बाजार ने अगस्त में असाधारण रूप से अच्छा प्रदर्शन किया। आर्थिक सुधार की उम्मीदों, खासकर प्रौद्योगिकी क्षेत्र में, ने 10% से अधिक की मासिक वृद्धि के साथ, इस बढ़त को बढ़ावा दिया।

हालांकि, STAR 50 सूचकांक में 1.7% की गिरावट आई, और कुछ प्रौद्योगिकी शेयरों में गिरावट देखी गई, जिसमें कैम्ब्रिकॉन टेक्नोलॉजीज के शेयरों में 6% से अधिक की गिरावट भी शामिल है।

<यूरोपीय बाजार: फ्रांस में सुधार और ब्रिटेन के बैंकिंग शेयरों में गिरावट>

[प्रमुख सूचकांक]

28 अगस्त तक यूरोपीय बाजार का प्रदर्शन मिला-जुला रहा। जर्मनी का DAX सूचकांक 6.29 अंक (0.03%) गिरकर 24,039.92 पर आ गया, जबकि ब्रिटेन का FTSE 100 सूचकांक 38.68 अंक (0.42%) गिरकर 9,216.82 पर आ गया।

फ्रांस का CAC 40 सूचकांक 18.67 अंक (0.24%) बढ़कर 7,762.60 पर पहुँच गया, जो राजनीतिक अशांति से कुछ सुधार दर्शाता है।

[फ्रांसीसी सरकारी बॉन्ड पर प्रतिफल का अंतर बढ़ा]

फ्रांस और जर्मनी के बीच 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड पर प्रतिफल का अंतर बढ़कर 78 आधार अंक हो गया है, जो पिछले दो हफ्तों से लगातार बढ़ रहा है। इससे पता चलता है कि 8 सितंबर को होने वाले विश्वास मत से पहले की राजनीतिक अनिश्चितता अभी भी बाजार को प्रभावित कर रही है।

[ब्रिटेन के बैंक शेयरों में भारी गिरावट]

ब्रिटेन के बैंकिंग शेयर सूचकांक में 1.4% की गिरावट आई। यह गिरावट एक ब्रिटिश थिंक टैंक द्वारा बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा रखे गए बैंकों के भंडार पर कर लगाने के प्रस्ताव के जवाब में आई।

<उभरते बाजार: भारतीय रुपया अब तक के सबसे निचले स्तर पर>

[भारतीय रुपये में गिरावट]

29 अगस्त को अमेरिकी डॉलर के मुकाबले भारतीय रुपया 88 रुपये के रिकॉर्ड निचले स्तर पर पहुँच गया। यह भारतीय वस्तुओं पर अमेरिकी दंडात्मक शुल्कों के भारत के आर्थिक विकास और बाह्य वित्तीय स्थिरता पर पड़ने वाले नकारात्मक प्रभाव को लेकर चिंताओं को दर्शाता है।

[थाईलैंड राजनीतिक उथल-पुथल]

थाईलैंड में, प्रधानमंत्री पैथोंगटन शिनावात्रा को संवैधानिक न्यायालय ने नैतिकता उल्लंघन के आरोप में पद से हटा दिया। पद पर केवल एक वर्ष के कार्यकाल के बाद उन्हें पद से हटा दिए जाने से थाईलैंड और उसकी नाज़ुक अर्थव्यवस्था और भी संकट में पड़ गई है।

<विनिमय दर बाजार: उभरते बाजारों की मुद्राओं में डॉलर की निरंतर मज़बूती और कमज़ोरी>

[प्रमुख मुद्रा रुझान]

अमेरिकी डॉलर सूचकांक का प्रदर्शन मज़बूत बना हुआ है, और भारतीय रुपया अब तक के सबसे निचले स्तर पर पहुँच गया है, जिसने विशेष रूप से ध्यान आकर्षित किया है। चीनी युआन भी 2025 के अपने शिखर से कमज़ोर हो रहा है, जो उभरते बाज़ारों की मुद्राओं पर समग्र दबाव का संकेत है।

जापानी येन अपेक्षाकृत स्थिर बना हुआ है, और राजनीतिक अनिश्चितता के बावजूद यूरोपीय मुद्राएँ अपेक्षाकृत स्थिर कारोबार कर रही हैं।

<कमोडिटी बाज़ार: टैरिफ़ प्रभाव और आपूर्ति श्रृंखला पुनर्गठन>

[व्यापार नीति परिवर्तन]

800 डॉलर से कम मूल्य के पैकेजों के लिए अमेरिकी टैरिफ़ छूट 29 अगस्त को समाप्त हो गई। इससे ई-कॉमर्स कंपनियों, ऑनलाइन बाज़ारों का उपयोग करने वाले छोटे व्यवसायों और उपभोक्ताओं की लागत बढ़ गई है, और आपूर्ति श्रृंखला संचालन बाधित हुआ है।

यूरोपीय संघ ने अमेरिकी निर्मित वस्तुओं पर टैरिफ़ हटाने का प्रस्ताव रखा है, लेकिन इसके बजाय यूरोपीय ऑटोमोबाइल पर अमेरिकी टैरिफ़ में कमी की माँग की है।

<बॉन्ड बाज़ार: मुद्रास्फीति की चिंताओं के बीच प्रतिफल में वृद्धि>

[अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड]

अमेरिकी मुद्रास्फीति के आँकड़े जारी होने के बाद ट्रेजरी प्रतिफल में वृद्धि हुई। 10-वर्षीय ट्रेजरी प्रतिफल ऊपर की ओर दबाव में हैं, और फ़ेडरल रिज़र्व द्वारा सितंबर में ब्याज दरों में कटौती के बावजूद बाज़ार मुद्रास्फीति की नीचे की ओर कठोरता को लेकर चिंतित है।

<क्षेत्रवार प्रदर्शन: टेक्नोलॉजी से स्मॉल-कैप शेयरों की ओर फंड का रुझान>

[निवेश के रुझानों में बदलाव]

अगस्त में एक उल्लेखनीय रुझान महंगे टेक्नोलॉजी शेयरों से अपेक्षाकृत कम मूल्यांकित स्मॉल-कैप शेयरों की ओर रुझान का रहा। यह बदलाव जारी रहेगा या नहीं, यह आगे चलकर बाजार के लिए एक महत्वपूर्ण दिलचस्पी का विषय होगा।

<अगस्त के मासिक प्रदर्शन का सारांश>

[अमेरिकी बाजार]

अगस्त में एसएंडपी 500 में 2.6% की वृद्धि हुई, जो लगातार चौथे महीने की बढ़त है। डॉव जोन्स में 3.4% और नैस्डैक में 2.8% की वृद्धि हुई।

[एशियाई बाजार]

जापान का निक्केई 225 लगातार पाँचवें महीने अपनी बढ़त को जारी रखते हुए 4% बढ़ा, जबकि चीनी बाजार में 10% से अधिक की वृद्धि हुई, जो लगभग एक साल में इसकी सबसे बड़ी मासिक वृद्धि है।

<बाज़ार परिदृश्य और निवेश रणनीति>

[अल्पकालिक जोखिम कारक]

- एआई बुलबुले की चिंताएँ: डेल टेक्नोलॉजीज़ की निराशाजनक आय और तकनीकी शेयरों में गिरावट, एआई बूम की स्थिरता पर सवाल उठा रही है। - फेड के राजनीतिकरण का जोखिम: फेड में ट्रम्प का हस्तक्षेप और लिसा कुक को बर्खास्त करने का उनका प्रयास मौद्रिक नीति की स्वतंत्रता के लिए ख़तरा है।

- उभरते बाजारों का मुद्रा संकट: भारतीय रुपये के रिकॉर्ड निचले स्तर और व्यापार विवाद का उभरते बाजारों पर पड़ने वाले प्रभाव पर कड़ी नज़र रखी जानी चाहिए।

- यूरोपीय राजनीतिक अस्थिरता: फ्रांस का विश्वास मत और जर्मनी के साथ सरकारी बॉन्ड स्प्रेड का बढ़ना, लगातार जोखिम कारक हैं।

[निवेश के अवसर]

चीनी बाजार में मजबूती जारी रहने की उम्मीद है, और तकनीकी क्षेत्र में सुधार विशेष रूप से ध्यान आकर्षित कर रहा है। अमेरिका में, तकनीकी शेयरों से स्मॉल-कैप शेयरों की ओर रुख़ नए निवेश के अवसर प्रदान कर सकता है।

सितंबर में फेड द्वारा ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदें अभी भी ऊँची हैं, इसलिए ब्याज दर के प्रति संवेदनशील क्षेत्रों को लाभ होने की उम्मीद है, और मुद्रास्फीति-रोधी संपत्तियों पर भी ध्यान आकर्षित होने की उम्मीद है।

कमोडिटी बाजार में टैरिफ नीतियों में परिवर्तन और आपूर्ति श्रृंखला पुनर्गठन नए निवेश विषयों के रूप में उभरने की संभावना है।